태그 보관물: RP-PCA

이 논문은 여태까지 발견된 수많은 자산가격 결정 anomaly들을 대상으로 자신들만의 수정된 PCA 방법론(RP-PCA)을 사용하여 5개의 팩터로 요약하고, 그것이 기존의 PCA 방법론으로 추출한 팩터들에 비해 어떤 이점이 있는지 보이는 논문이다. 이들은 가격 프라이싱 오차를 줄이는 페널티 텀을 추가함으로서 두번째 모멘트 외에도 … 계속 읽기 →