태그 보관물: return seasonality

이 논문은 수익에 계절성이 (seasonality) 있음을 보여주는 논문이다. 이 논문은 여러가지 의미에서 흥미롭다. 첫째로 어떤 초과수익을 내는 전략들이 특정 월에 기록했던 수익률들에 기반해 포트폴리오를 구성할 경우 추가적인 초과수익을 올릴 수 있으며, 반대로 특정 월을 제외한 월들에 기록한 수익률을 기반해 포트폴리오를 … 계속 읽기 →