태그 보관물: 포트폴리오 최적화

이 논문은 포트폴리오 최적화에 있어 사용되는 주요 공분산 추정방식들을 비교 평가한다. 이들은 유명한 추정방식 중 하나인 Ledoit-Wolf 방식을 직접 검증해보는데, 이들에 의하면 공분산 추정에 있어 산업팩터, 통계팩터, 여타 shrinkage, LW방식 사이에는 원래 L-W논문과는 다르게 통계적으로 유의한 차이가 없다. 흥미로운 점. … 계속 읽기 →